Margen de beneficio neto
Cuando una empresa puede obtener beneficios, tiene rentabilidad. En esta lección, explora la rentabilidad, los márgenes de rentabilidad, cómo medir el coste de producción y la rentabilidad de una empresa, y distingue entre el rendimiento de los activos y el patrimonio neto.
Definición de rentabilidadLa rentabilidad es la capacidad de una empresa para obtener beneficios. Un beneficio es lo que queda de los ingresos que genera una empresa después de pagar todos los gastos directamente relacionados con la generación de los ingresos, como la producción de un producto, y otros gastos relacionados con la realización de las actividades empresariales. Hay muchas formas diferentes de analizar la rentabilidad. Esta lección se centrará en los ratios de rentabilidad, que son una medida de la capacidad de la empresa para generar ingresos en comparación con la cantidad de gastos en los que incurre. Veamos algunos de los principales enfoques analíticos.
Por qué es importante la rentabilidad
Rosemary Carlson es una experta en finanzas que escribe para The Balance Small Business. Ha asesorado a muchas pequeñas empresas en todas las áreas de las finanzas. Fue profesora universitaria de finanzas y ha escrito mucho sobre este tema.
Las dos categorías de ratios de rentabilidad son los ratios de margen y los ratios de rentabilidad. Los ratios de margen representan la capacidad de la empresa para convertir los dólares de las ventas en beneficios. Los ratios de rentabilidad miden la capacidad general de la empresa para generar riqueza para los accionistas. Estos ratios pueden ayudarle a responder a varias preguntas empresariales importantes.
El terreno fértil para encontrar respuestas a estas preguntas se encuentra en el cálculo y análisis de los ratios de rentabilidad o métricas financieras que evalúan la capacidad de una empresa para generar beneficios en comparación con los gastos y costes durante un periodo contable específico. En la mayoría de los casos, un valor igual o superior en comparación con un periodo anterior o con un punto de referencia de la competencia se considera una marca de que la empresa va bien.
El margen bruto es la cantidad de cada dólar de ventas que una empresa puede conservar en forma de beneficio bruto. Suele expresarse en forma de porcentaje. El beneficio bruto, por supuesto, es la diferencia entre las ventas de una empresa o productos y/o servicios y lo que le cuesta a la empresa proporcionar esos productos y/o servicios. Cuanto más alto sea el margen bruto, más rentable será la empresa, pero hay que tener en cuenta que los distintos sectores pueden mostrar, o ser punto de referencia, márgenes brutos muy diferentes.
Definición de rentabilidad
Ejemplo de ratio de beneficio brutoLa panadería Brett’s tiene unos ingresos totales por ventas de 450.000 dólares. Después de restar los 300.000 dólares de coste de las materias primas (por ejemplo, harina, huevos, azúcar) y los salarios directamente implicados en la cocción y venta de los productos, la panadería tiene un beneficio bruto de 150.000 dólares. Basándose en estas ventas y costes, tienen un margen de beneficio bruto del 33,33%.
Ejemplo de ratio de beneficio netoLa panadería Brett’s tiene unos ingresos totales por ventas de 450.000 dólares. Después de restar sus gastos totales de operación de $405,000, esto deja una utilidad neta de $45,000. Basándose en estas ventas y costes, la panadería Brett’s tiene un margen de beneficio neto del 10%.
La relación entre los beneficios y las ventas mide los beneficios frente a las ventas para asegurarse de que no se gasta más de lo que se gana. Por ejemplo, puede fijarse como objetivo superar el 18%: Ratio de beneficios sobre ventas (%) = (Beneficio neto ÷ Ventas totales) x 100
Ejemplo de ratio rápidoLa panadería Brett’s toma el valor de sus activos corrientes (efectivo en el banco y cuentas por cobrar) por un total de 260.000 dólares, resta el valor de su inventario de 10.000 dólares y luego divide este total por su pasivo corriente de 130.000 dólares. Esto genera un ratio rápido de 1,92.
Análisis de rentabilidad
El ratio de rentabilidad se utiliza para evaluar la capacidad de la empresa para generar ingresos en comparación con sus gastos y otros costes asociados a la generación de ingresos durante un periodo determinado. Este ratio representa el resultado final de la empresa.
Este ratio mide la rentabilidad de los fondos propios invertidos por la empresa. También mide la rentabilidad de los fondos de los propietarios que se han utilizado para generar los ingresos de la empresa. Un ratio alto representa que la empresa es mejor. Fórmula: Beneficio después de Impuestos ÷ Patrimonio Neto Donde, Patrimonio Neto = Capital Social, y Reserva y Excedente
Este ratio mide la cantidad de dividendos distribuidos por la empresa a sus accionistas. Un ratio alto representa que la empresa tiene un excedente de efectivo. Fórmula: Cantidad distribuida a los accionistas ÷ número de acciones en circulación
Este ratio es utilizado por el inversor para comprobar la infravaloración y sobrevaloración del precio de las acciones de la empresa. Este ratio también indica las expectativas sobre los beneficios de la empresa y el periodo de amortización para los inversores. Fórmula: Precio de mercado de la acción ÷ Beneficio por acción